Нужно, чтобы при обращений к location / он отдавал index.html из root, но при запросе файла index.html напрямую выдавал 404.
example.com -> 'Hello, world!'
example.com/index.html -> 404

Такая конструкция не работает:

location / {
index index.html;
}
location = /index.html {
return 404;
}

Решение:

location / {
index index.html;
}
location = /index.html {
internal
}